群雄逐鹿的印度万亿美元支付市场，2019会是怎样？

根据瑞士信贷(Credit Suisse)的一篇报告，未来五年，印度支付市场有望突破1万亿美元。

2015年年底时，借贷业务被认为是金融科技领域的下一个风口。到了2018年，情况仍然如此。尽管印度信贷市场增长缓慢，资金仍在源源不断的涌入。投资人对印度信贷市场保持乐观态度。另类借贷、消费金融和投资技术公司在2018年得到了投资界前所未有的关注。来看看2018年借贷领域都发生了什么，以及新的一年我们又该期待些什么。

支付与借贷

随着至少六家高市值国际玩家——包括亚马逊、Alphabet、微软、Facebook、伯克希尔·哈撒韦(Berkshire Hathaway)和阿里巴巴——的入场，印度电子支付市场的竞争愈发激烈。事实上，全球七大科技巨头中，目前只有苹果尚未涉足印度支付市场，主要是因为其市场份额较小。Alphabet旗下的谷歌公司已将Google Tez更名为Google Pay，并和多家银行达成了合作，其中包括印度最大的私人银行印度工业信贷投资银行(ICICI Bank Ltd)、HDFC Bank Ltd、科塔克马辛德拉银行(Kotak Mahindra Bank Ltd)和联邦银行(Federal Bank Ltd)。

竞争进一步加剧。

沃伦·巴菲特领导的伯克希尔·哈撒韦公司今年投资了Vijay Shekhar Sharma创建的One97 Communications，后者是Paytm的母公司。另一边，马云的阿里巴巴早在2015年就通过旗下的蚂蚁金服首次入股Paytm，为自己在印度支付市场赢得了先发优势。

与此同时，为了发展其印度数字支付业务，Jeff Bezos领导的亚马逊今年也通过其支付分支Amazon Pay India收购了总部位于班加罗尔的APP聚合平台Tapzo。

此外，今年2月，Facebook旗下的Whatsapp还推出了测试版的统一支付接口(UPI)数字平台。Whatsapp当时正面临政府部门对其数字支付平台和数据隐私保护的调查。4月，随着各家纷纷出手，微软也在Microsoft Kaizala--一款团队通信和工作管理APP--悄然上线了数字支付服务。

根据瑞士信贷(Credit Suisse)的一篇报告，未来五年，印度支付市场有望突破1万亿美元。早在国际科技巨头涌入印度支付市场之前，大型电信企业和金融科技初创公司就已经开始了布局。我们现在看到的其实已经是印度支付行业的第二波投资浪潮。

然而，根据支付行业专家的说法，至今还没有一家面向C端的支付公司实现盈利。因此，各家看重的其实不是支付业务本身，而是通过提供支付服务获取的数据，它们可以根据这些数据向用户宣传它们的核心和零售业务。

如果支付业务的利润率是0.1-0.15%，那信贷产品就能达到6-7%。“金融科技的重心已经从支付慢慢转移到了借贷业务，包括面向个人和中小企业的借贷服务。借贷的关键不只是科技，还有对风险的了解，”印度工业联合会金融科技峰会(CII FinTech Summit)督导委员会主席兼科塔克马辛德拉银行联合总经理Dipak Gupta说。然而，借贷业务到目前为止仍没有爆发。“从支付转向借贷并不容易，需要时间，”Gputa说。

我们应该知道什么?

2019年将会有更多公司借助数据有针对性地向印度用户推销贷款、共同基金、保险等金融产品。尽管借贷公司在短期内面临资金收紧的问题，迫使部分金融公司削减借贷业务，但投资人仍然保持乐观，认为会出现更多的消费借贷平台。对于用户而言，他们在网上提供自己的信息时需要更加谨慎。